الرئيسية / الأبحاث العلمية / التنبؤ بالاتجاهات المستقبلية لعوائد مؤشر سوق دمشق للأوراق المالية باستخدام نماذج ARMA-GARCH

التنبؤ بالاتجاهات المستقبلية لعوائد مؤشر سوق دمشق للأوراق المالية باستخدام نماذج ARMA-GARCH

التصنيف

بحث علمي

الكاتب

ورد كوجك

عنوان البحث

التنبؤ بالاتجاهات المستقبلية لعوائد مؤشر سوق دمشق للأوراق المالية باستخدام نماذج

 ARMA-GARCH

المشرف

د. عثمان نقار                                         د. عبد القادر مندو

دار النشر

مجلة جامعة حماة

الكلية

كلية الاقتصاد

القسم

قسم التمويل والمصارف

السنة

2018

 

ملخص الدراسة

هدف هذا البحث إلى تقييم فعالية استخدام نماذج الانحدار الذّاتي المشروط بعدم تجانس التباين المعمم GARCH في دراسة تقلبات عوائد مؤشر سوق دمشق للأوراق المالية خلال الفترة الممتدة من  14/9/2015وحتى 1/12/2016 والتنبؤ بالقيم المستقبلية للشهر الأخير، ولتحقيق هذا الهدف تم احتساب العوائد اليومية للمؤشر خلال فترة الدراسة، وبإتباع منهجية Box-Jenkins في تحليل السلاسل الزّمنية تم التوصل إلى مجموعة من النتائج، أهمها عدم اتباع سلسلة عوائد المؤشر لحالة سير عشوائي خلال فترة الدراسة نظراً لعدم إمكانية الكشف عن جذر الوحدة، كما وأن السلسلة الزّمنية لعوائد المؤشر تخضع لعملية انحدار ذاتي من المرتبة الثانية، وعملية متوسطات متحركة من المرتبة الأولى ARMA (2,1)، أي أن القيمة الحالية لعائد المؤشر تتأثر بقيمتها في اليومين السابقين إضافة إلى تأثرها بمجموعة من متغيرات عشوائية عائدة لليوم الحالي واليوم السابق، كما ويخضع تباين عوائد المؤشر لعملية GARCH (1,1)، وبالاعتماد على النموذج المقدر تم التنبؤ بعوائد ومخاطر المؤشر للفترة الممتدة من 1/11/2016 إلى 1/12/2016 ولدى مقارنتها مع القيم الفعلية لوحظ التقارب بينهما، مما يثبت قدرة وفعالية النموذج المقترح على وصف سلوك عائد المؤشر وتقلباته خلال الفترة المدروسة، إضافةً إلى قدرته على تقديم تنبؤات ذات أخطاء ضئيلة نسبياً توضحت في القيم المنخفضة لجذر متوسط مربعات الأخطاء ومتوسط القيم المطلقة للأخطاء التنبؤية.

 

لتحميل النص الكامل

اضغط هنا

 

شاهد أيضاً

دراسة إحصائية تحليلية لتغيرات الأرقام القياسية لأسعار المستهلك في سوريا باستخدام سلاسل ماركوف

التصنيف بحث علمي الباحث د. سلمان معلا عنوان البحث دراسة إحصائية تحليلية لتغيرات الأرقام القياسية …